Marché monétaire au quotidien : courbe de taux, produits cash et dérivés court terme

 
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3 et 4 décembre 2020
Partenariat Bärchen
Objectifs pédagogiques
  • Comprendre la typologie des taux et produits de taux court terme
  • Maîtriser les paramètres des instruments cash et dérivés
  • Comprendre les stratégies mises en place par les opérateurs du marché monétaire

Contenu

Les techniques d’investissement cash

  • Les dépôts
  • Le change à terme et les swaps cambistes
  • Les TCN du marché monétaire
    • CD, BT, CP
    • ABCP
  • Les pensions
  • Les asset-swaps
  • Pricing des instruments

Les dérivés fermes court terme

  • Principe, utilisation et pricing des instruments
    • FRAs
    • Futures
    • IRS
    • Swaps OIS
    • Autres swaps

Références et conventions du marché monétaire

  • Eonia et Euribor
  • Courbe des taux court terme
  • Calculs et pratiques de marché
  • Conventions de taux

Les fondamentaux de la politique monétaire des banques centrales

  • Actions et objectifs
  • Mécanismes des interventions

Comprendre les relations d’arbitrage entre les différents instruments court terme

Quels sont les adossements possibles entre produits cash et dérivés ?

TP : calculs de taux de dépôts, swaps de change, FRAs, swaps OIS comptant et à terme, équivalences de taux monétaires


Méthodes et moyens pédagogiques

Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.