Certificat de Gestion Actif-Passif
Analyser et gérer les risques en ALM bancaire
Prochaine session
15 septembre 2025 au 30 mars 2026
Prochaines sessions et informations pratiques
L'Ensae-Ensai Formation Continue s'associe à L'AFGAP (Association Française des Gestionnaires Actif-Passif) pour créer une formation certifiante autour de l'ALM bancaire avec les meilleurs professionnels de la Place.
Qu'est-ce que la gestion actif-passif ?
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La gestion actif-passif, aussi désignée par ALM (son acronyme anglais : Asset and Liability Management), est au centre des préoccupations des directions financières notamment depuis la crise de 2008. Elle a pour but d'assurer la stabilité (à court, moyen et long terme) du revenu financier en s'assurant de la maîtrise des risques de transformation de taux d’intérêt, liquidité et change et du respect des contraintes réglementaires.
- Le risque de taux d’intérêt : il a trait à l'incertitude sur les résultats financiers (marge d'intérêt) liée aux variations des taux d’intérêts et sur la valeur économique du bilan.
- Le risque de liquidité : il correspond à l'incapacité de respecter ses engagements envers les tiers en termes de sorties d'argent (retrait sur dépôts à vue, déblocage de prêts, remboursement d'emprunts, …).
- Le risque de change : il est lié aux déséquilibres des positions au bilan (prêteuses ou emprunteuses) en devise (contre la devise de référence).
Pour ce faire, l’ALM se base sur l’estimation et le pilotage de l'équilibre entre les ressources et les emplois au regard de ces risques.
Un certificat ambitieux
Ce certificat de formation continue de l’Ensae-Ensai Formation Continue a pour ambition de permettre à tous les cadres d’institutions financières, d’organes de supervision, de cabinet d’audit ou de conseil, d’accroître leur champ de connaissances, d’acquérir un véritable savoir-faire opérationnel et une très bonne maîtrise des techniques de gestion actif-passif.
Notre ambition est également d’aider les professionnels à mieux appréhender les enjeux financiers de leur métier mais aussi à évoluer dans leur entreprise ou leur institution.
Quels sont les objectifs du certificat ?
Les 10 modules du Certificat de Gestion Actif-Passif, répartis sur 17 jours de formation, visent notamment à acquérir les compétences suivantes :
- Analyser l’environnement économique
- Analyser le risque financier et de solvabilité d’un établissement
- Modéliser le bilan
- Mesurer les risques financiers
- Interpréter des éléments comptables
- Modéliser le capital économique et la tarification RAROC
- Proposer des stratégies de maîtrise des risques
Notre cursus autour de la gestion actif-passif bancaire (ALM) comprend plusieurs modules clés qui permettent de développer une compréhension approfondie et opérationnelle de la gestion des risques à l’échelle d’un bilan bancaire. La durée du certificat ALM est de 17 jours (hors examen). Ce programme modulaire couvre tous les aspects de la gestion actif-passif et est animé par les meilleurs professionnels des banques françaises.
Dans le premier module, les participants sont introduits à l'environnement macro-économique dans lequel les banques opèrent. Ils examinent les cycles économiques, les politiques monétaires, fiscales et réglementaires, ainsi que les indicateurs économiques pertinents. Cette compréhension de l'environnement macro-économique est essentielle pour évaluer les opportunités et les risques dans la gestion actif-passif.
Le second module se concentre sur la compréhension du bilan d'une banque, de son compte de résultat et des liens avec les différentes lignes d'activités bancaires. Les participants analysent en détail les composantes du bilan, y compris les actifs, les passifs et les capitaux propres. Ils examinent également le compte de résultat de la banque et comprennent comment les revenus, les dépenses et les activités bancaires sont liés à l'équilibre global du bilan.
Le troisième module se penche sur l'échéancement et la modélisation des postes du bilan. Les participants étudient les flux de trésorerie futurs associés aux différents postes du bilan et analysent leur sensibilité aux variations des taux d'intérêt et des taux de change. Cette modélisation est essentielle pour évaluer les risques et les opportunités dans la gestion actif-passif.
Les trois modules suivants sont consacrés à la gestion des risques structurels de liquidité, de taux et de change. Les participants identifient les risques structurels auxquels les banques sont exposées et étudient les techniques de gestion de ces risques, y compris l'ajustement des échéances, la diversification des sources de financement et l'utilisation d'instruments dérivés. Ils explorent également les politiques et les pratiques de gestion des risques structurels utilisées par les banques.
Dans le septième module, les participants sont initiés aux produits de couverture du risque de taux. Ils découvrent les contrats à terme, les swaps et les options utilisés pour couvrir ce risque. Ils comprennent les mécanismes de couverture et analysent les avantages et les inconvénients de chaque produit. Ils étudient également les stratégies de couverture du risque de taux et leur application dans le cadre de la gestion actif-passif.
Le huitième module aborde la comptabilité IFRS des instruments financiers et les ratios prudentiels. Les participants examinent les principes comptables internationaux (IFRS) applicables aux instruments financiers. Ils analysent les normes de présentation et de valorisation des actifs et des passifs financiers. Ils se familiarisent également avec les ratios prudentiels utilisés par les régulateurs pour évaluer la solidité financière des banques.
Le neuvième module traite de la modélisation du capital économique, du taux de cession interne (TCI) et de la tarification RAROC. Les participants apprennent à modéliser le capital économique et à l'utiliser dans la gestion des risques. Ils étudient les méthodes de calcul du capital économique et comprennent comment le TCI et le RAROC sont utilisés pour évaluer les projets et les lignes d'activités bancaires.
Enfin, dans un dixième et dernier module, les participants explorent la couverture des risques structurels et l'ingénierie bancaire. Ils approfondissent les techniques de couverture des risques structurels, telles que la titrisation, les swaps de crédit et les produits structurés. Ils étudient les stratégies d'ingénierie bancaire utilisées pour optimiser la gestion actif-passif. Ils examinent également les tendances et les innovations récentes dans le domaine de la gestion actif-passif bancaire.
Vous trouverez le programme détaillé de ces modules ci-après. A noter que, dans la limite des places disponibles, chacun des dix modules peut être suivi indépendammment du certificat, en fonction de vos besoins.
M1. L’environnement macro-économique des banques (2 jours)
M3. Risque de taux : produits et stratégies de couverture (2 jours)
M4. Comptabilité IFRS des instruments financiers et ratios prudentiels (2 jours)
M5. Echéancement et modélisation des postes du bilan (2 jours)
M6. Gestion des risques structurels 1 : le risque de liquidité (1 jour)
M7. Gestion des risques structurels 2 : le risque de taux d’intérêt (1 jour)
M8. Gestion des risques structurels 3 : le risque de change (1 jour)
M9. Modélisation du capital économique, taux de cession interne et tarification RAROC (2 jours)
M10. Couverture des risques structurels et ingénierie bancaire (2 jours)
L’examen final est d'une durée de 3 heures et se déroule quelques semaines après la fin des enseignements. Il pose un certain nombre de questions théoriques et pratiques portant sur le contenu des 10 modules du certificat.
S’il vise à vérifier l’assimilation par les candidats d’un corpus de connaissances, l’examen final sert aussi et surtout à valider les capacités de raisonnement des candidats autour de problématiques ALM concrètes.
La validation du certificat est soumise à la réussite de cet examen ainsi qu’à la présence obligatoire à l'ensemble des modules du certificat.
En cas de réussite, le candidat se voit décerner le « Certificat de Gestion Actif-Passif » du Groupe des Ecoles Nationale d'Economie et Statistique (GENES) et de l'Association Française des Gestionnaires Actif-Passif (AFGAP).
En vous inscrivant à ce certificat, vous bénéficiez d'une réduction de 20% sur l'ensemble de nos formations catalogue durant l'année qui suit l'obtention de votre diplôme.
