Gestion des risques structurels 2 : le risque de taux d’intérêt

La gestion des risques structurels qui est à la base de la gestion actif-passif comprend essentiellement le risque de taux d’intérêt, le risque de liquidité et le risque de change. Cette session détaille les concepts, les indicateurs de risque et les outils de gestion du risque de taux d’intérêt global dans le cadre de la gestion financière d’une banque commerciale.

Rappel sur l’origine du risque de taux d’intérêt 30 min

• Risque de taux et marge d’intérêt : l’origine du risque de taux dans la gestion financière d’une banque commerciale et l’objectif de protection de la marge
• Typologie des taux bancaires : taux fixes, taux révisables, taux variables, taux réglementés, taux discrétionnaires.

Les outils de mesure du risque de taux 4h

• Le gap statique de taux fixe : définitions et principes de construction
• La construction du gap statique de taux : illustrations et exemple de construction d’un gap
• Les limites méthodologiques du gap statique de taux
• Définition de la Marge Nette d’Intérêts (MNI), principes et exemple de calcul de la sensibilité de la MNI
• Définition de la Valeur actuelle nette des fonds propres (VAN), principes et exemple de calcul de la sensibilité de la VAN
• Autres risques de taux spécifiques : risque de base, risque de fixing

Éléments sur la réglementation bancaire et ses évolutions récentes 1h30

• La réglementation française
• La réglementation internationale

Les taux de cession interne 1h

• L’organisation de la banque et la responsabilité de l’ALM : Le système d’adossement.
• Les outils financiers de couverture du risque de taux : swaps, cap, floor, ou prêts / emprunts
• Les Taux de Cession Interne (TCI) : définition et rôles
• Identification de la marge de transformation vs la marge commerciale