DipAM — Diplôme en Asset Management
Double diplôme Université Paris-Dauphine × ENSAE Paris
Le DipAM est un double diplôme de formation continue délivré par l’Université Paris-Dauphine et l’ENSAE Paris, consacré aux techniques de gestion et d’allocation d’actifs.
Présentation
Le DipAM est un double diplôme de formation continue délivré par l’Université Paris-Dauphine et l’ENSAE Paris, consacré aux techniques de gestion et d’allocation d’actifs.
L'Asset Management demeure une activité indispensable pour la gestion des capitaux, des retraites et des épargnes dans un environnement plus incertain que jamais.
L'idée de ce diplôme est née des nouveaux enjeux liés à l'Asset Management. Cette industrie est en profonde reconstruction et doit satisfaire des clients de plus en plus exigeants. C'est pourquoi l'ENSAE Paris, l'Université Paris-Dauphine et Bärchen Education ont choisi de s'allier pour proposer une certification répondant aux attentes du marché et des futurs managers.
À propos du cursus
Cette formation se décompose en trois niveaux de 80 heures chacun. Chacun des trois niveaux est complété par des conférences et ateliers animés par des professionnels reconnus.
Chaque niveau s'étale sur un semestre. Les cours se déroulent à l'Université Paris-Dauphine en soirée (18 h 30 – 21 h 30) et en journée pleine une fois par mois.
À qui s'adresse cette formation ?
- Le niveau 1 est destiné aux nouveaux entrants disposant néanmoins d'une connaissance financière non négligeable, aux CGP-CGPI, aux profils middle-office et aux risk managers souhaitant connaître de manière plus précise la « boîte noire » des fonds gérés.
- Le niveau 2 est destiné aux gérants et/ou responsables d'investissement qui souhaitent se diversifier et comprendre la pratique d'autres classes d'actifs.
- Le niveau 3 s'adresse aux asset managers confirmés et au montage de nouvelles plateformes.
Programme
La formation couvre quatre domaines de compétences, déclinés et approfondis sur les trois niveaux :
- Les techniques de gestion / les classes d'actifs : les techniques de gestion dépendent des produits dans lesquels le gérant investit (actions, obligations, monétaire, matières premières, devises, hedge funds, private equity, immobilier). Les gestions indicielle, structurée, diversifiée et flexible sont également abordées.
- La macro-économie pour l'AM : essentielle pour gérer efficacement, mais aussi pour articuler les arguments de vente de fonds.
- L'analyse quantitative : indispensable aujourd'hui étant donnés les enjeux de gestion des risques et la sophistication des outils de gestion.
- La conformité et la déontologie : les règles sont de plus en plus complexes et les pièges à éviter de plus en plus nombreux (comme les fraudes à la Madoff).
- Un dernier axe transversal est composé de conférences et d'études de cas.
Niveau 1 : Fondamentaux de la gestion d'actifs
Le niveau 1 est destiné aux personnes ayant une connaissance financière non négligeable et qui souhaitent connaître de manière plus précise la « boîte noire » des fonds gérés. Il aborde les techniques de gestion et les classes d'actifs vanilles (gestion indicielle, monétaire et diversifiée) ainsi que les thèmes de la réglementation, de la comptabilité, et de la mesure des risques et de la performance.
- Techniques de gestion par classe d'actifs : gestion indicielle, gestion obligataire, options vanilles, gestion diversifiée (bottom-up, top-down, value, growth, small and mid cap), multigestion.
- Macro-économie pour l'Asset Management : marché monétaire, rôle des banques centrales, trends, cycles.
- Analyse quantitative : mesurer les risques et performances, attribuer la performance (Brinson et al.).
- Conformité et déontologie : réglementation des fonds (MIFID, UCITS, AIFM, CRD4, PRIIPS, IMD), comptabilité (IFRS, US GAAP).
Niveau 2 : Gestion d'actifs intermédiaire
Le niveau 2 est destiné aux gérants et/ou responsables d'investissement qui souhaitent se diversifier et comprendre la pratique d'autres classes d'actifs. Se fondant sur le socle du niveau 1, il propose une série de modules sur les techniques de gestion et classes d'actifs intermédiaires et traite notamment de l'allocation de portefeuille de type Markowitz et APT, du risque de crédit et du thème de Solvabilité II.
- Techniques de gestion par classe d'actifs : gestion structurée, gestion flexible, convertibles, devises et matières premières, dérivés de crédit.
- Macro-économie pour l'AM.
- Analyse quantitative : risque de crédit et copulas, Markowitz et APT.
- Conformité et déontologie : Solvabilité II, analyse financière appliquée.
Niveau 3 : Gestion d'actifs avancée
Le niveau 3 est destiné aux asset managers confirmés et aborde le sujet des classes d'actifs alternatives. Se fondant sur le socle du niveau 2, il propose une série de modules avancés en techniques de gestion et classes d'actifs exotiques, en analyse quantitative (machine learning et programmation en R ou Python) et en macroéconomie.
- Techniques de gestion par classe d'actifs : immobilier, private equity, hedge funds, titrisation, épargne responsable et finance durable.
- Macro-économie pour l'AM : stratégie et indicateurs macroéconomiques avancés.
- Analyse quantitative : machine learning in finance, risk parity.
- Conformité et déontologie : infrastructures de marché, l'art de la due-diligence.
Diplôme & à bien noter
- Seul le niveau 3 est diplômant. Les niveaux 1 et 2 donnent droit à une certification signée des trois partenaires. Réussir le niveau 3 donne droit au double diplôme Paris-Dauphine — ENSAE Paris (Executive Master de l'Université Paris-Dauphine et Diplôme d'établissement de formation continue de l'ENSAE Paris).
- Les participants devront apporter avec eux un PC portable équipé d'Excel afin de réaliser les exercices et TP intégrés dans certains cours.
