Gestion de portefeuille : techniques de gestion, mesures de risques et de performance en asset management

 
  4 demi-journées       1820       Avancé    
Objectifs de la formation
  • Mesurer les risques et performances d’un portefeuille
  • Maitriser les différentes techniques de gestion adaptées aux principales classes d’actifs disponibles dans l’industrie de l’Asset Management : actions, obligations, options
  • S’initier aux techniques quantitatives de gestion via des ateliers d’application sur données réelles sous Excel

Prérequis

Notions de statistiques de base, d’algèbre linéaire, de théorie moderne du portefeuille, d’évaluation des options. Maîtrise de base d’Excel.


Public visé

Profils plutôt scientifiques évoluant dans le domaine financier et souhaitant progresser sur les techniques utilisées en asset management.


Contenu

Mesures des risques et performance

  • Risque : bêta, volatilité et VaR
  • Performance : ratios de Sharpe et d’information
  • L’atelier : mesure sous Excel des risques et performance d’indices boursiers

Gestion des actions

  • L’actif : l’action et son évaluation (Gordon-Shapiro et modèle de marché)
  • La technique de gestion : le portefeuille Global Minimum Variance (GMV) et l’estimation robuste de la matrice de variance-covariance
  • L’atelier : détermination d’allocations actions

Gestion multi-assets

  • L’actif : l’obligation (sans risque et risquée) et son évaluation (modèle à intensité et duration)
  • La technique de gestion : le portefeuille Tangent et l’estimation bayésienne avec la technique d’allocation initiée par Black et Litterman
  • L’atelier : détermination d’allocations diversifiées sur données réelles

Gestion structurée

  • L’actif : l’option et son évaluation Black-Scholes
  • La technique de gestion : Option-Based Portfolio Insurance versus Constant-Proportion Portfolio Insurance
  • L’atelier : simulations de stratégies d’assurance de portefeuille

Approche pédagogique

Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.