Comprendre les marchés financiers : acteurs, métiers, instruments cash et dérivés
2 jours 1640 Initiation
Prochaine session
7 et 8 juin 2021
Prochaine session
7 et 8 juin 2021


- Comprendre le rôle des marchés financiers dans l’économie et leur organisation
- Maîtriser les grandes familles de produits cash et dérivés
- Connaître les mécanismes et les utilisations de ces produits
A quoi servent les marchés ?
- Les fonctions des marchés financiers
- financement
- Transfert des risques
- Les marchés cash et dérivés : actions, taux, change, crédit
- Marchés organisés Vs. marchés de gré à gré
- Evolution de la règlementation (EMIR)
Les acteurs des marchés financiers
- Motivations et inter-relations : Etat, entreprises, particuliers, banques, sociétés de gestion etc *Rôles et actions des banques d’investissement
Etude de cas : construction d’un bilan bancaire simplifié
Les produits de marché : comment ça marche ?
- Actions
- Produits monétaires et obligataires
Etude de cas : pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent ?
- Produits de change
Qu’est-ce qu’un dérivé ferme ?
- Forwards et Futures : principe et utilisations selon les marchés
- Le change à terme
TP Excel : calcul de couverture par Futures/change à terme
Le monde des swaps
- IR swaps : mécanisme et exemples d’utilisation
Etude de cas : comment fabriquer un prêt à taux fixe ?
Les dérivés optionnels
- Sous - jacent Action
- Les options sur actions : Call / Put
- Paramètres de prix et sensibilités : mesurer le risque
- Utilisation : couverture / effet de levier
- Sous - jacent Taux / Change
- Adaptation au monde des taux et du change
- Quelles stratégies de couverture ou de prise de risque ?
- Sous - jacent Crédit
- Qu’est ce qu’un CDS ?
- Utilisations et risques
Etude de cas : analyser les stratégies optionnelles
Approche de l’asset management
- Les typologies de gestion
- Les « hedge funds »
Comment mesurer le prix ?
- Le prix d’un produit financier : inputs et méthodes de calcul
- Approche des risques : de marché, de contrepartie, de crédit et opérationnel
Chaque point traité fera l’objet d’une illustration pratique sous forme d’exercice
Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.
Dernière modification du descriptif de cette formation : 10/12/2020