Comprendre les marchés financiers : acteurs, métiers, instruments cash et dérivés
Prochaine session
22 et 23 novembre 2021
Profitez des avantages d’une séance en classe de l’endroit de votre choix. La formation en classe virtuelle est une initiative visant à fournir, la formation pratique personnalisée et interactive pour des professionnels en activité ayant peu de disponibilités pour suivre une formation en présentiel. Elle vous permet d’interagir directement avec les formateurs.
Plutôt que de se dérouler physiquement dans une salle de cours, le stagiaire s’installe devant son écran à l’endroit de son choix, au moment convenu par ENSAE-ENSAI Formation Continue.
Qu’est-ce qu’une classe virtuelle ?
C’est une formation à distance réunissant en temps réel sur internet un formateur et des participants, quelle que soit leur situation géographique. Ce dispositif recrée à distance les conditions d’une formation en salle traditionnelle : les participants et le formateur peuvent notamment, discuter, se voir, visionner des documents, des vidéos, réaliser des quizz, partager leur écran ...
Quels sont les atouts d’une classe virtuelle ?
Flexibilité du lieu d’apprentissage : les participants peuvent choisir le lieu de leur formation (à la maison, au bureau ou n’importe où dans le monde).
Gain de temps grâce à l’absence de déplacement pour rejoindre le lieu de la formation.
Réduction de frais personnels reliés à la formation : dont les frais de déplacement, de repas et de séjour.
Possibilité de visionner les formations en différé : toutes les formations en classe virtuelle sont enregistrées. Les stagiaires peuvent les revoir en tout temps.
Quels sont les avantages pédagogiques d’une classe virtuelle ?
La mémorisation et la compréhension sont développés grâce au visuel et à l’audio. Par ce biais, le stagiaire peut prendre connaissance du matériel didactique, écouter l’enseignant et les autres membres du groupe, intervenir, dialoguer, poser et répondre aux questions et effectuer une foule d’autres activités d’apprentissage comme s’il était dans une salle de classe. En classe virtuelle, le formateur contrôle le contenu et invite le plus souvent possible, les stagiaires à réagir, à poser des questions et à donner leur opinion.
De quel équipement doit-on disposer ?
Pour rejoindre la classe virtuelle, vous aurez besoin d’un ordinateur connecté à internet (poste fixe, portable ou tablette). Une webcam et un casque-micro sont fortement conseillés mais pas indispensables. Dans tous les cas, l’animateur sera visible par ses stagiaires puisqu’il dispose d’une webcam.
La classe virtuelle s’adresse-t-elle à tout public ?
De par sa facilité de prise en main, la classe virtuelle est accessible à tous. En outre, chaque participant recevra en amont de la formation, un mode d’emploi pour se familiariser avec le principe et l’utilisation de l’outil.
- Comprendre le rôle des marchés financiers dans l’économie et leur organisation
- Maîtriser les grandes familles de produits cash et dérivés
- Connaître les mécanismes et les utilisations de ces produits
A quoi servent les marchés ?
- Les fonctions des marchés financiers
- financement
- Transfert des risques
- Les marchés cash et dérivés : actions, taux, change, crédit
- Marchés organisés Vs. marchés de gré à gré
- Evolution de la règlementation (EMIR)
Les acteurs des marchés financiers
- Motivations et inter-relations : Etat, entreprises, particuliers, banques, sociétés de gestion etc *Rôles et actions des banques d’investissement
Etude de cas : construction d’un bilan bancaire simplifié
Les produits de marché : comment ça marche ?
- Actions
- Produits monétaires et obligataires
Etude de cas : pourquoi le prix des obligations baisse quand les taux montent ?
- Produits de change
Qu’est-ce qu’un dérivé ferme ?
- Forwards et Futures : principe et utilisations selon les marchés
- Le change à terme
TP Excel : calcul de couverture par Futures/change à terme
Le monde des swaps
- IR swaps : mécanisme et exemples d’utilisation
Etude de cas : comment fabriquer un prêt à taux fixe ?
Les dérivés optionnels
- Sous - jacent Action
- Les options sur actions : Call / Put
- Paramètres de prix et sensibilités : mesurer le risque
- Utilisation : couverture / effet de levier
- Sous - jacent Taux / Change
- Adaptation au monde des taux et du change
- Quelles stratégies de couverture ou de prise de risque ?
- Sous - jacent Crédit
- Qu’est ce qu’un CDS ?
- Utilisations et risques
Etude de cas : analyser les stratégies optionnelles
Approche de l’asset management
- Les typologies de gestion
- Les « hedge funds »
Comment mesurer le prix ?
- Le prix d’un produit financier : inputs et méthodes de calcul
- Approche des risques : de marché, de contrepartie, de crédit et opérationnel
Chaque point traité fera l’objet d’une illustration pratique sous forme d’exercice
Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.
