Risk management 2 : gestion des risques avancée

 
  4 demi-journées       1820       Avancé    
Objectifs pédagogiques

Assimiler les techniques de modélisation avancée des risques dans le but de pouvoir les appliquer à de nombreux domaines en finance. En effet, mesurer les risques est essentiel pour la gestion d’actifs, la détermination des fonds propres des banques ou encore le pricing de produits complexes.


Prérequis

Culture financière minimum, notions mathématiques élémentaires, maîtrise de base d’Excel et de R.


Public visé

Toute personne au profil plutôt scientifique évoluant dans le domaine financier souhaitant aller plus loin sur la mesure des risques financiers.


Contenu

Introduction

Le risque dans tous ses états après la grande crise financière de 2007-2011 – Bâle, IFRS9, MRM, DICI, stress-tests.

PARTIE 1 : RISQUES EXTRÊMES

Value-at-Risk : fondements et premières formalisations

  • Fondements de la VaR
  • Premières formalisations

Value-at-Risk et Théorie des Valeurs Extrêmes

  • Théorie des Valeurs Extrêmes
  • Application à la Value-at-Risk

PARTIE 2 : RISQUES MULTIPLES 1

Définition et propriétés des copules

  • Définition
  • Propriétés
  • Exemples de copules

Mise en œuvre des copules

  • Méthodes de simulation
  • Méthodes d’inférence statistique

PARTIE 3 : RISQUES MULTIPLES 2

Modélisation de la probabilité de défaut

  • Approche par les ratings
  • Modèle de Merton
  • Modèle à intensité constante

Modélisation du taux de recouvrement

  • Mesure du taux de recouvrement
  • Modélisation stochastique et calibration

Modélisation de la dépendance des défauts

  • Mesurer la dépendance des événements de défaut
  • Copules et dépendance des défauts

CreditVaR


Méthodes et moyens pédagogiques

Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.