Risk management 2 : gestion des risques avancée

Assimiler les techniques de modélisation avancée des risques dans le but de pouvoir les appliquer à de nombreux domaines en finance. En effet, mesurer les risques est essentiel pour la gestion d’actifs, la détermination des fonds propres des banques ou encore le pricing de produits complexes.
Culture financière minimum, notions mathématiques élémentaires, maîtrise de base d’Excel et de R.
Toute personne au profil plutôt scientifique évoluant dans le domaine financier souhaitant aller plus loin sur la mesure des risques financiers.
Introduction
Le risque dans tous ses états après la grande crise financière de 2007-2011 – Bâle, IFRS9, MRM, DICI, stress-tests.
PARTIE 1 : RISQUES EXTRÊMES
Value-at-Risk : fondements et premières formalisations
- Fondements de la VaR
- Premières formalisations
Value-at-Risk et Théorie des Valeurs Extrêmes
- Théorie des Valeurs Extrêmes
- Application à la Value-at-Risk
PARTIE 2 : RISQUES MULTIPLES 1
Définition et propriétés des copules
- Définition
- Propriétés
- Exemples de copules
Mise en œuvre des copules
- Méthodes de simulation
- Méthodes d’inférence statistique
PARTIE 3 : RISQUES MULTIPLES 2
Modélisation de la probabilité de défaut
- Approche par les ratings
- Modèle de Merton
- Modèle à intensité constante
Modélisation du taux de recouvrement
- Mesure du taux de recouvrement
- Modélisation stochastique et calibration
Modélisation de la dépendance des défauts
- Mesurer la dépendance des événements de défaut
- Copules et dépendance des défauts
CreditVaR
Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.