Gestion de portefeuille : calcul de risques, mesures et facteurs de la performance
2 jours 2080 Expert
- Définir les mesures de risque et de performance des portefeuilles, ainsi que leurs avantages et inconvénients
- Maîtriser le calcul de ces mesures sur Excel
- Déterminer les facteurs de la performance
Notions de finance de marché et des produits financiers de base ; techniques d’optimisation et de régression statistique ; utilisation d’un tableur pour les applications
Enseignements de la crise sur la performance des portefeuilles financiers
Mesurer le risque
- Bêta et autres facteurs de risque
- Estimation
- Mise en oeuvre pratique
- Les autres facteurs de risque
- Volatilité et Value-at-Risk
- Estimations paramétriques et non-paramétriques
- Backtest
TP Excel
- Estimation du bêta, de l’alpha, de la volatilité annualisées et de la VaR
- Comportements dans le temps et backtests
Mesurer la performance
- Calculer la rentabilité d’un portefeuille
- Rentabilité financière et log-rentabilité
- Rentabilité annualisée additive ou capitalisée
- Ratios de Sharpe et Co
- Mesures de performance absolue
- Mesures de performance relative
TP Excel
- Calcul des différentes rentabilités annualisées et de différents ratios de performance ajustée du risque
- Évolution dans le temps
Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.
