Comprendre la gestion d’actifs

 
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Objectifs

Comprendre les enjeux de l’industrie de la gestion d’actif.


Prérequis

Culture financière minimum, connaissance des marchés de capitaux.


Contenu

Comment s’y prennent les gérants pour générer des rendements avec l’épargne qui leur est confiée ? Comment appréhendent-ils les risques qu’il leur est nécessaire de prendre pour générer ces rendements ? Comment formulent-ils leurs promesses, leurs objectifs, vis-à-vis de leurs clients ? Quelles méthodologies suivent-ils pour décider d’acheter ou de vendre tel ou tel actif financier? Quels sont leurs styles de gestion et comment les reconnaître ? Le cours répond à toutes ces questions et dévoile les mystères d’un monde passionnant et indispensable pour tous les acteurs qui ont de l’épargne à faire fructifier.

Introduction à la gestion d’actif

  • Définition des concepts de base : allocation d’actif, construction de portefeuille, styles de gestion, risques

L’allocation d’actif

  • Qu’est-ce qu’une classe d’actif ?
  • L’allocation d’actif stratégique et l’allocation d’actif tactique. Les classes d’actif secondaires

La construction de portefeuille

  • Les bénéfices de la diversification, la frontière efficiente

Les différents styles de gestion d’actif

  • Quel objectif de gestion ? Comment formuler sa promesse à l’investisseur ?
  • Battre un indice ou générer un rendement absolu ? (définition d’une performance absolue).
  • Gestion passive ou gestion active ?
  • Gestion systématique ou discrétionnaire ?
  • Gestion “bottom-up” ou gestion “top-down” ?
  • Gestion “long-only” ou gestion “long-short” ?

Les risques en gestion d’actif

  • Définition du risque, distinction entre gestion du risque et contrôle du risque
  • Risques opérationnels et risques de marché

Les mesures du risque :

  • Combien puis-je perdre ?
  • Pourquoi puis-je perdre ?
  • La mesure des risques de marché : passage en revue de mesures quantitatives du risque

Modalités pédagogiques

Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.