Marché monétaire au quotidien : courbe de taux, produits cash et dérivés court terme

 
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Objectifs
  • Comprendre la typologie des taux et produits de taux court terme
  • Maîtriser les paramètres des instruments cash et dérivés
  • Comprendre les stratégies mises en place par les opérateurs du marché monétaire

Contenu

Les techniques d’investissement cash

  • Les dépôts
  • Le change à terme et les swaps cambistes
  • Les TCN du marché monétaire
    • CD, BT, CP
    • ABCP
  • Les pensions
  • Les asset-swaps
  • Pricing des instruments

Les dérivés fermes court terme

  • Principe, utilisation et pricing des instruments
    • FRAs
    • Futures
    • IRS
    • Swaps OIS
    • Autres swaps

Références et conventions du marché monétaire

  • Eonia et Euribor
  • Courbe des taux court terme
  • Calculs et pratiques de marché
  • Conventions de taux

Les fondamentaux de la politique monétaire des banques centrales

  • Actions et objectifs
  • Mécanismes des interventions

Comprendre les relations d’arbitrage entre les différents instruments court terme

Quels sont les adossements possibles entre produits cash et dérivés ?

TP : calculs de taux de dépôts, swaps de change, FRAs, swaps OIS comptant et à terme, équivalences de taux monétaires


Modalités pédagogiques

Afin de mobiliser les participants, de multiplier les échanges et de faciliter l’assimilation des connaissances, cette formation alterne exposés théoriques et applications pratiques / cas concrets / travaux sur ordinateur.